一路之上，众善奉行，积修功德。一日，路过一山，名桃花山，乍一看满山桃花，层林尽染，蜂飞蝶舞，景致殊尤，却是个好所在。李云往山中行去，只感淡淡花香时时由风送到，透入鼻端，十分沁人心脾。此情此景，不觉心情大好，一发游山玩水，不亦乐乎。有诗云：
人间四月芳菲尽，山寺桃花始盛开。
长恨春归无觅处，不知转入此中来。
山中不知岁月，李云在此盘桓数日，以山泉为饮，野果为食，却也乐此不疲，自在逍遥。又往前走，林尽水源，便得一山，山有小口，仿佛若有光，即从口入，复行数十步，豁然开朗。见土地平旷，庵舍俨然，有良田、美池、桑竹之属。阡陌交通，鸡犬相闻。其中有一女子，美若天仙，楚楚动人，真若西施之貌，昭君之容。眉如远山含黛，肌肤如雪，发似浮云，眼眸宛若星辰，一笑之下，美得不可方物，并怡然自乐。正是那：
桃花山里桃花庵，桃花庵里桃花仙。
桃花仙子种桃树，又摘桃花笑嫣嫣。
李云一看此女，便心生欢喜，不觉步前，问那女子道：“小可打此经过，无意冒犯，我见姑娘有如玉之美，倾城之貌，敢问芳名何许？”女子非但不惧，嫣然一笑，便道：“小女姓寒，名霜，字如雪，人唤桃花仙子。”李云自顾自言道：“妙哉，妙哉。”却见一株桃树之上，有诗云：天云聚散无常日，霜寒如雪叙意时。不由问道：“此诗何解？”仙子说：“是出一上师之手，言此处会遇意中人，并赐下一剑，有朝一日倘能拔出剑，便是我意中人，自当以身相许。”道罢，羞人答答，颜似桃花，犹抱琵琶半遮面，婉约美丽。
李云笑道：“况此山已美，姑娘更美，却不知在此候了几时？”仙子道：“已然十载。”李云闻言忽怔，然道：“姑娘如此痴情，想必定会遇意中人，在下有要事在身，不宜久留，就此别过。”遂与擦肩而过。就在此时，仙子即唤：“公子留步。”李云转身问曰：“姑娘还有何事？”仙子含羞道：“所谓既来之则安之，公子拔过此剑，再走却也不迟。”李云微微一怔，心道：“一剑耳，却也无妨。”便步前用力一拔，须臾剑出，痴情剑三字赫然入目。此剑既出，桃花仙子芳心始动，益发小鹿乱撞。但见意中人，堂堂一表，凛凛一躯，颇英武不凡，俊逸无双，越发欢喜。
李云还作拔剑之状，呆愣当处，尚不知如何自处。仙子羞答答步前，取下痴情剑，重归鞘中，携李云入内相谈。此际玉指扶杯，先让吃茶，然后入座还羞，柔声说道：“天云聚散无常日，霜寒如雪叙意时。敢问公子姓甚名谁？”其道：“在下李云。”仙子听闻名中带云，益发笃定此情，又说：“公子既拔出此剑，便是我意中人，小女今生今世非公子不嫁，愿服侍公子左右。”李云听罢抱头鼠窜，夺门而逃。桃花仙子忽起，忙问：“公子何往？”后者不应，头也未回，径自离去。仙子见状，芳心急切，当下持剑亦往。飞上半空，御剑飞驰，一寻情郎。
李云行未多时，以为无人来追，即坐地自叹：“好险，倘落女子之手，何日道成，万万不可。”方且幸幸然，就见一道丽影忽然落下。却说丽影者，非旁人，正乃桃花仙子是也。这番只把李云惊得目瞪口呆，口不能言。当下缓起，对仙子抱拳以礼，而道：“蒙姑娘错爱，只是我向道之人，决计近不得女色，是故，我二人有缘无分，姑娘美意，在下无福消受。”转身就走。桃花仙子见其这般，心中难过，登时出剑，以死相逼：“此乃天作之合，亦是你我宿命，公子执意要去，我便一死了之。”说罢，意欲自刎于当下。这还了得，李云慌忙夺下手中剑道：“姑娘这有何苦，你我素未相识，单凭一柄剑，在下实难信服。倘若姑娘因我而香消玉殒，岂非陷我于不义。”两下里，便犯了难。
桃花仙子含泪说道：“你既无情，我亦求死，你我两不相欠，岂不是好。”说不了，仍要寻死。
几番争持不下，桃花仙子忽入其怀，含泪说道：“我本苦命之人，无父无母，蒙上师收留，传些道术，在此等候意中人，不意神女有梦襄王无心，公子于我无情，我又何必留在世间，徒添伤悲。”李云悠悠叹道：“问世间情为何物，直教生死相许。也罢，既然天意，只好如此。”便就备言前事，道出因由，赴昆仑求道如何如何。仙子听罢，明眸噙泪，楚楚动人，说道：“既是这般，公子许我追随左右？”李云点头道：“所谓父母之命媒妁之言，你我相伴而行，既非夫妻，不是伴侣，待道成之日，问过父母，方可决断。”仙子一听转悲为喜，喜笑颜开，方称心意。至此，同行山水，谈笑自如。一路之上，李云为其讲述过往，仙子露以银铃般笑声，颇为惬意。正是那：
山穷水尽疑无路，柳暗花明又一村。
二人朝夕相处，仙子一往情深，李云却是如如不动，于其貌合神离，若有若无。仙子却才更近一步，后者即刻疏远，只是这般光景。二人离了桃花山，入到一处城中，名鸳鸯城。二人并肩而行，真个神仙眷侣，天作之合，但入城中，即引人艳羡。桃花仙子不解其意，遂寻人问曰：“此城为何唤作鸳鸯城？”那人却道：“姑娘有所不知，约莫百年前，此处城中住着一对鸳鸯，颇有灵性，二者形影不离。忽一日，有雄鹰抓去公鸳鸯，母鸳鸯便在原地守候，不曾离去，以为可回，不意这一等便是百年之久，母鸳鸯终化灵石，依然望天。故此得名。”仙子伤感，不觉落下泪来。李云却不以为意，只道一故事耳。
二人兀自前行，仙子忆及鸳鸯一事，益发伤感，不由得大哭起来。李云错愕无方，不知怎好，急忙问曰：“好端端，为何如此伤感？这是何说？”仙子不睬，只是哭泣，不多时，引众围观，于李云指指点点。或曰：“光天化日，欺辱良家女子，成何体统。”或道：“这厮想是拐带人口，应拿去见官治罪。”时下有几个浪子排众款出，齐声喝道：“朗朗乾坤，昭昭日月，哪个拐带人口，好大胆子。”说不了，步上前来。
一见桃花仙子貌美，于是乎见色起意，欲要调戏。其中一人色胆包天，手触仙子香肩。这还了得，李云大怒，二话不说，扼住那人，用力一拽，顺势踩在脚下，三五大汉见状，挥拳来打。后者顺手牵羊，便就来了个叠罗汉，仅一个照面，全然制服，不在话下。李云大喝道：“尔等匹夫，不思悔过，反行畜生之举，换作往日，非打死不可，还不快滚。”几人见有不敌，灰溜溜俱逃，急急如丧家之犬，忙忙似漏网之鱼。
桃花仙子香泪还流，李云携其玉手，寻一无人所在，就道：“好端端，为何这般伤感，若非我及时出手，便被那厮们轻薄了，却怎生是好。”仙子芳颜挂泪，悲意犹存，少时无语，忽入怀大哭。边哭边道：“倘有朝一日，你离我而去，岂如鸳鸯一般，可如何是好。”李云虽心中无情爱，但亦生怜悯，见她悲伤不已，便道：“我乃一介武夫，不知何谓情爱，我二人虽无夫妻之实，也当缘分使然，佛说：‘缘起要惜，缘灭要放。’倘若有朝一日，果真分离，也随缘而已，何足道哉。”言下淡然。
仙子忽闻分离二字，其楚更甚，大哭不止，道：“又说分离，分明存有二心。”李云心道：“唯女子与小人为难养也，近之则不逊，远之则怨，似此为之奈何。”待婉言宽慰几句，方才化悲伤为平和。三日后，二人离了鸳鸯城，径转官道，依然昆仑。李云忽对仙子道：“此番路途遥远，不知何年何月，方可到达，我若跑起来，日行八百里，仙子可有章法？”桃花仙子嫣然一笑道：“这有何难，小女不才，也学些道术，御剑飞驰，追星逐月，岂在话下。”李云一听来了兴致，遂道：“我自打出得娘胎，便有几分神力，亦能飞檐走壁，攀高纵远，却不曾御剑飞行，仙子可飞来我看。”桃花仙子嫣然笑下，痴情剑已然出鞘，轻飘飘抵于足下，倏然飞上青天，驰游霄汉，真个翩若惊鸿宛似游龙，妙不可言。
李云举头望青天，见仙子穿云掠雾，飞行绝迹，好生羡慕。不一时，仙子下落，剑回鞘中，笑问：“何如？”李云拍手称快道：“好俊的功夫，可否教我？”仙子笑笑，却道：“并非不教，只是三年五载方可练成，依禀赋不同，十载却也有的。”李云闻言颇黯然。而取降龙剑，视之道：“神剑，神剑，若能带吾飞上霄汉，就便可也。”说不了，望空一抛，又番落地，复扔数次，亦复如是，不免心灰意冷。忽然问曰：“仙子既会此术，我二人共青天，飞赴昆仑，岂不是好。”桃花仙子然道：“万万不可，说来惭愧，我之道术未臻化境，贸然而为，势必遇险，岂为不美。”李云尤显黯然，却道：“也只好你在天，我在地，我二人并转乾坤。”仙子浅笑道：“未尝不可。”
二人正说间，降龙剑忽起变化，怎见得：万道祥光照穹霄，千条瑞气彩纷纷，龙吟霸唱天际响，无边祥瑞伴乾坤。说不了，降龙剑化作五爪金龙，飞天遁地无所不能。片刻，龙消剑落，又复如初，只把惊呆，好生奇幻。李云连连道好：“壮哉妙哉，不意此剑竟能化龙，我二人若乘龙而往，岂非美事一桩。”仙子点头道：“物有本末,事有终始,知所先后,则近道矣。物识主人，剑亦如此，你可尝试变化之道，命其化龙，我等好去昆仑。”李云正有此意，当下持剑在手，对剑言道：“神剑，神剑，你若认我做主，须唯我命是从，我叫化龙，尔便化龙，方不失尊卑之序。”
说尤未了，望空一抛，果化金龙，却才飞游一阵，便然落下，此际伏于地面，微微低吼，似在朝二人示意。二人大喜，飞身纵上龙首，陡见那龙一飞冲天，直入云霄，须臾不见。这一番，可谓天地奇观，仙侣妙缘。正是那：
风云际会因缘到，仙侣乘龙共昆仑。
神龙见首不见尾，一日千里，便到昆仑山下。此龙离云下落，金光敛处，依然是剑。李云将剑持手，却待端详少许，与之相视而笑，即往山中行去。行不多时，就见前方人潮涌动，云集了不下千人，俱是白衣负剑，仪表不凡。仙子狐疑道：“此辈决计非泛泛之流，尚不知聚此所为何事？”李云斩钉截铁道：“一问便知。”即往观瞧。方一近前，有人却来反问：“二位何来？又然何往？”李云持礼便道：“我等由打京城而来，往昆仑拜师求道，敢问小哥此处人满为患，是为哪般？”那人施一礼，方道：“不瞒二位，我等俱为昆仑弟子，今番正开降魔大会，所谓既来之则安之，我等于山下修道，莫登天宫，唯有功行圆满，方可入室修行，却是难如登天。纵观以往，也只一人登堂入室。”说罢一叹。
这时景，乃见一人肃立众前，端得器宇轩昂，相貌堂堂，一袭白衣若雪，背后负剑。此刻开口道：“诸位皆昆仑弟子，个中翘楚，我派乃中土伏魔天宗，自开宗立派，便以降妖伏魔匡扶天下是为己任。所谓天下兴亡匹夫有责，近来中土多患，闻东海一带，有化蛇出没，能引洪水，祸乱一方。诛杀此怪，势在必行，故尊上命我等赴东海除妖，不得有误。小可忝为主事，尔等当唯我命是从。”众皆称应，不在话下。桃花仙子忽问：“此人是谁？”那人即道：“二位有所不知，适才在下言登堂入室者也，即为此者。其名：褚逍河，乃龙云宫入室弟子，修为已臻。”二人缓缓点头。
此时李云对仙子附耳低语：“不若我二人混入其中，看是何说？”仙子花容失色，嫣然一笑，婉约美丽，也道：“你怎的这般不循章法。”李云笑说：“诚如方才兄台所言，既来之则安之，目下虽乾坤未定，当未雨绸缪，试问又有何妨。”二人正自甜言蜜语，忽然众目睽睽。一见郎才女貌，都艳羡几许。场面颇为尴尬，桃花仙子羞得满面通红，李云却不以为然。此时一人款前持礼问曰：“姑娘美人如玉，我见犹怜，敢问……”问字方出，即被推开，又有人问：“姑娘花容月貌，我见犹怜，不知……”知字方出，复为排挤一旁，又有人言：“姑娘美若天仙，我……”我字未出，益发如前。如是者前赴后继，皆欲一睹姿容绝世，倾国倾城。
此际乃见一人排众而出，端得威风凛凛，器宇不凡，众见此者，当下收敛。那人至前见桃花仙子姿容绝世，便不由多看了几眼，然后问道：“你二人是何来路，怎未曾见过？”李云急中生智道：“方入门不久，故显面生。”你道来者何人，便是适才那人口中龙云宫入室弟子褚逍河是也。其见二人生疏，故来问询。尚因要务在身，褚逍河也未多想，对众言道：“八百弟子听令！”众呼：“在!”又道：“随我赴东海降妖除魔。”话言方了，褚逍河并八百弟子一发御剑飞天。桃花仙子也不怠慢，当下痴情剑已然出鞘，玉足踏剑，倏然临天。李云不会御剑，急忙大呼：“仙子等我。”奈何远去。见众都往，越发着慌，忽又想起己剑可化龙，慌忙望空一抛，又复落下。口道：“怎的不灵，这可如何是好。”没奈何，只好与地神行，盼能不落人后。
众人乾天飞行绝迹，李云坤地神行无阻，倒也相差无几。但李云何等之人，不甘人后，何尝也想飞天，却技不如人，为之奈何。边跑边怨声载道：“气煞我也，枉我赐你降龙二字，却这般待我，是何道理。若再迟延，尔不是我剑，我亦不是你主。”说不了，但听龙吟之声响彻乾坤，降龙剑果化金龙。李云大喜，忙拽龙角，纵上龙首，一指前方朗声说道：“神龙，与我追上尔等。”龙吟过罢，即朝众人飞去。
不一时，已赶在人前，众见乾天之上有龙飞来，见瑞气千条，祥光万道，以为是仙。都道：“有龙，有龙。”李云高高在上，真如大罗金仙临凡，好生威武。见桃花仙子就道：“仙子快来，与我乘龙而往，岂不美哉。”仙子见他如此，也甚欢喜，当下收剑与之并肩而立龙首之上。众皆哗然。唯褚逍河至甚，心道：“此人究竟是谁，竟有如此神通。”念及此处，李云并桃花仙子已没云雾之中。不一刻，便到了东海地界。此刻神龙易形复剑，仙子便道：“此举未免太过招摇。”李云却道：“我本不会使剑，只好这般行事，也属无奈之举，幸而先到。”
正言间，褚逍河并八百昆仑弟子也已赶到，此刻都已落下。齐齐看向二人，乃是众说纷纭，各道神奇。众人寻寻觅觅，始终不见妖蛇。入夜时分，而于一处山前，见一樵夫，年过半百，须发皆白。褚逍河步前一礼，问曰：“老丈留步，敢问此处山中可有妖出没？”樵夫上下打量一番，便道：“不曾见。”就走。日渐天晚，只好在此歇息。众人虽说神功护体，但亦肉体凡胎，一日下来，也甚困倦，就都睡去。褚逍河并李云、桃花仙子在旁打坐，其余都梦了周公。至二更天，有风刮过，片刻之后，八百弟子为风吹醒，尽皆睡意惺忪，忽见由打暗夜之中奔出无数女子。尽皆衣不蔽体，妙态毕呈，玉脐之下，玄阴含丹，笑声可人。不一时，到于众前，百般撩拨，有定力不坚者，早与之野合，好生快活。其余人等见都如此，也便暂弃道心，入温柔乡中，以享温存。
一夜笙歌，十分逍遥。次早都醒，众见己身之下，俱各怀揣一根木棍，且下摆间黑色尽染，却才忆及昨夜之事，便都默不作声。然唯褚逍河、李云、桃花仙子无事。这时彼时樵夫复至，见众人模样，不由得摇了摇头，于是乎离去，口云：
“孤山寺北贾亭西，水面初平云脚低。
几处早莺争暖树，谁家新燕啄春泥。
乱花渐欲迷人眼，浅草才能没马蹄。
最爱湖东行不足，绿杨阴里白沙堤。
心不空，道难求。”吟声却，人渐远。
众人狐疑之际，忽闻山中有叫声，其因如婴儿，又似夫人吒骂，怎生怪异。一发都往观瞧，四下里找寻，却无异样。正待此时，猝见一怪飞天。怎见得：其状如人面而豺身，鸟翼而蛇行，其音如吒呼，见其邑大水。但使一叫，声扬百里而不消，十分可怖。
众人忙问曰：“大师兄，此怪何也？”褚逍河道：“想必便是化蛇，拿下！”说不了，众剑出鞘，剑影徐徐，一发冲天，但见褚逍河并八百昆仑弟子举剑相迎，气势凛然。众人去罢，桃花仙子忽道：“其等已去，目下何如？”李云却道：“素闻昆仑乃中土伏魔天宗，此刻应作如是观，看是何说。”
桃花仙子默不作声，二人心照不宣，齐头所向，一观几何。只见诸昆仑者，怎生了得：
八百弟子尽飞天，万丈神光照大千。
无边剑气潇潇下，祥云缥缈恰似仙。
化蛇抖擞身千尺，众剑齐发刺心田。
斗转乾坤战邪妖，一心修道卫人间。